桃源县城东南l公里处的八字路乡文溪山，在20多米厚的砂砾层中，盛产一种闻名于世的“桃源石”，包据玛瑙、燧石、石髓、蛋白石等多个品种，但以玲珑美丽的玛辎为最多。桃源石多呈圆形、肾状、葡萄状等。直径大者3～4厘米，小者黄豆模样，最大的直径有7～8厘米。颜色有浊白、红、黄、褐、绿、蓝、紫等色，半透明，具有玻璃、油脂光泽，五颜六色的彩纹，条条相间。清《桃源县志》载：“泪石，石小，白而圆润，其上多红点，浓者如血，淡者如霞，密者如熟桃，疏者如残星，圆者如花瓣，曲者如月痕。其它如眉、如舌、如齿、如耳、如瞳子、如弓鞋、如髻，百态具备。”
桃源石是一种上乘的首饰材料和雕刻工艺品原料。用桃源石磨成的戒指、项链、狮、虎、猫、狗、花卉、印章等，质地精美异常，富有华贵、典雅、庄重、俏丽的象征。过去，桃源县有10多家专营桃源石的工艺作坊，常德小西门一带也有10多家经营桃源石的手工艺店。
桃源石还是一种高贵的观赏物。若将桃源石放在盛有清水的玻璃缸中，隔水望去，于宁静中透出秀丽高雅；若是水波微动时，石上的纹彩随着水波的动荡，如长空彩虹飘动于天际，绐人一种高远、深邃的开阔之感。正如旧《湖南通志》云：桃源石……湿润似玉，坚而多文，佳者尤孕天象地形，一名一物无不毕肖。……龙窝之精，鸿钩之巧，包涵万有，莫名其宝。