据《葭州志》和庙内石碑记载，云山庙由道人李玉风创建于明万历三十三年（1605年）。玉风道人云游到白云山，见这里孤峰耸立云天，雾霭飘浮，犹如仙境，就住在山上，静心1，同时还采药为当地百姓治病。他死后，人们便在山上修庙来纪念他。白云山共建庙宇房屋五十三座，建筑面积八万多平方米，规模宏大，气势壮观，是陕西省明、清建筑中比较庞大的一组建筑群。
每年农历三月三、四月八、九月九都会在白云山庙举行传统庙会，其中尤以四月八最为兴盛。寄托了汉族劳动人民一种祛邪、避灾、祈福的美好愿望。
三月三庙会：传说三月三为真武大帝的圣诞日，庙会从三月初二至初四，为期三天。三月三庙会规模较小，信士以本地人为主。会期，各会会长来白云山商议筹办四月八庙会事宜，白云山众道人于三月三清晨在真武大殿为真武帝举行庆贺科仪。
四月八庙会：传说四月初八为佛祖圣诞日，同时也是真武大帝的圣像开光日。庙会始于初一终于初八，共计八天。届时举行盛大的宗教活动，四方信士蜂拥而至，人潮似海，商贾云集，并有大型文艺活动为之助兴。
九月九庙会：相传九九重阳日既是玉皇大帝的圣诞日，也是真武大帝的飞升日。秋高气爽之际，人们带着丰收的喜悦来到这景色秀丽的清静之地，感真武福泽万民之恩，观赏古老的剧目，据说聆听优美的道教音乐，能洗劫一年的疲劳。庙会虽则三天，但规模仅次于四月盛会。
此外，白云山还有三个小型庙会：正月为朝山会，多从初一至十五元宵节，大都为本地信士。七月七庙会，由白云山附近的村子举办，他们将各位神灵“请”至真武大帝的院中，并在院中戏楼上唱三天大戏。七月二十一日为羊道会，羊道会是魁星信仰的延续，参加者多为文人学士、社会名流、他们欢聚魁星阁，领略别具特色的陕北羊道饮食文化，品尝白云山羊道美味，他们吟诗作赋、唱古颂今，古时又称赛诗会。
白云山庙会由来已久，目的除观光旅游之外，更重要的是许愿、酬神、还愿、祈祷平安等，其形式多样，但内容不外乎两种：信士活动和道士活动。
信士活动
1.叩等身头：此举是蒙古族信士最高贵的礼节之一，也表现出他们对真武大帝的无尚崇拜。先下跪叩头，接着匍匐于地，再叩一头并在头部留下标记，然后起身，站在标记处的位置重复下次叩头的动作，周而复始。内蒙古的信士在朝山前禁欲三天，动身前从家门口起叩等身头数里。到了白云山脚下，他们并不急于上山，而是来到黄河边，不管水温变化如何，都得到河里洗手浴面，整理衣帽，然后上山，以示对神灵的尊敬。
2.忌荤腥：忌荤腥是道教的清规之一，这里所说的荤指五荤，即酒、葱、薤、芜荽、韭菜等，道教认为这几种蔬菜具有强烈的刺激性，有壮阳之功效，食之易刺激人的生理欲望，于“清心寡欲”的道教教理不符，故而忌之。腥，则指肉类和动物的油脂，道教提倡不杀生，故忌之。
3.打醋坛：这是当地人朝山前以示诚心的主要方式。将醋倒在烧红的木炭上，专闻其蒸发的气味，用以荡秽。附近的信士有时还喝泔水，即喝洗碗的水，意即将人贬低为畜牲，不懂人事，敬神时如有不到之处还请神灵予以谅解。
4.敬香：“一柱高香通信去，上圣高真降福来”，信士认为烧香在于传情达意，关键在心诚而不在多少，一般以三柱为宜，心平气静地将香插平插直。
5.叩拜：这是中华民族的传统礼仪。叩，即叩头。拜，即作揖，旧时，白云山还有三拜九叩头之习俗。
6.上布施：信士将钱物捐于庙观。若是还愿，就将其祈许的钱物如数捐于庙内的功德箱中，以求心理平衡；数目不等，因人而异，当地称“随心布施”少则一元，多则上百、上千、上万元。
7、.抽签：这是朝山信士的主要活动之一。抽签是神与人交流的主要手段，信士通过抽签获得某种信息，以求神灵的指点或心灵上的安慰。
8.求符锁：符，原指古代帝王下达指令的凭证，具有无尚的权威，后被道教沿用。将图或篆文印在黄表纸上，以示“灾不能伤，邪魔不得近”之神令。既可贴于家门，又可配带于身，还可焚化服用。锁，即锁线。信士认为幼儿没有能力与妖魔作什么斗争，所以将真武大帝的长命锁(用红线或五色线所制)系在小孩的脖子上，将其灵魂托附于神灵，邪物不侵，恶魔难近。
9.祈神药：将真武大帝供桌上香炉里的香灰用黄表纸包少许，拿回家焚化服用。信士在服药期间，多忌荤腥。现今尽管医药发达，但庙会期间祈神药者仍会排成长队耐心等候。
10.吃神饭：神饭最早是为拯济家庭贫寒的信士朝山时食用的稀米粥，后来引伸为众多信士喜欢的一种特殊的就餐方式，上了一定的随心布施之后，在朝山游览的劳累饥渴之余，大都乐意喝一碗神饭，据传吃神饭能起到“吃了神饭，消灾免难”的作用。
11.拦山门：得到神灵救命之恩的信士常常许愿在庙会期间拦山门。即横躺在白云山的山门上，让千万人从自己身上的跨过去。
综上所说，信士朝山方式根据自己的信仰或需求，多种多样，自我选择，但终归一点，他们普遍认为：心诚则灵。
道士活动
古观是白云山庙会的载体，而神秘迷人的道教活动是庙会的一项主要内容，它以清醮为主，是一种祈祷五谷丰登、国泰民安的祭祀神灵的活动。以经韵、音乐、舞蹈、剪纸和焰火为其表现形式，其规模厚重、宏大，气氛庄严、肃穆，该项道教活动一般为期三天，主要步骤如下：
第一天：闭斋薰坛。从下午开始，这是道教的一项荡秽科仪。闭斋就是在薰坛之日起，白云山上所有的信士都不吃荤腥。薰坛指清洁法场，即高1师一边念净秽咒语，一边将醋倒在燃烧的木炭上，然后焚化净坛牒(牒，指道士做法事时，向诸神表明愿望的一种文式)，意在恳请诸神能赴法坛，0护教，宏扬道法，使法事得以顺利进行。
第二天：
1.起经：又名开坛，意在开启法坛。一般在薰坛后第二天凌晨举行。各会首在斋坛榜上签名，榜文张贴于坛前，一方面告知人们本次清坛的缘由、时间、目的等，另一方面，也照示各方神灵，悉降法场，以求灵应。
2.出幡：按规定的顺序排列好的数百人的仪仗队走出经堂，浩浩荡荡前往插幡地，仪仗队的顺序依次为：洒水的、扫路的、提香纸的、燃放花炮的、头锣、二锣、回僻、肃静、硬执事(三十六人各执三十六道法兵器)、五彩旗队、纸塔、民间乐队、道教乐队、端神像的、端经书的、端香炉的、最后跟的是众信士。场面之宏大，气氛之庄严，令人叹为观止。幡是一种由东、西、南、北、中五根木杆和剪纸围成的用来做法事的露天厦子，四周分别挂有书“年消九厄”“月免三灾”“日增福寿”“时保平安”的纸吊。高1师在厦子里烧关牒，念1，仪仗队绕幡杆，意为告知雷公、电母、风伯、雨师保佑在法事期间天气晴朗，风和日丽。
3.祝厨：这里的厨指制作供品的厨房。高功率众道士念经祈祷东厨司命保护供品清洁卫生，以供诸神享用。
4.行香：指在庙内上香、焚疏，宣读本次法事的目的，以求神灵永佑。
5.摆灯：灯具有“上明诸天福堂，下照长夜地狱”的法力。此活动在晚上进行，将麻纸制成的灯芯，用植物油浸湿，点燃摆放于道路两旁，道众诵着经从路中间走过，以示将前来赴会的诸神迎入天坛，享受人间祭祀，施恩于四方，同时，也可让孤魂野鬼乘此光明，脱离苦海。夜幕下，天上的繁星与地下的众灯互相映辉，景色十分壮观。
第三天：
1.上表：是将表文上奏天庭的仪式。表文的内容是人们想要表达的意思，由启坛、请圣、拜表、送表四部分组成。启坛，由高1师登上醮坛，焚香启奏神明；请圣，坛上供五方神位，高功拈香，恭祝圣寿；拜表，高1师步罡踏头，上达天庭，祈祷上苍，赐福人间，赦除芸芸众生之罪过；送表，高1师将送达天庭的表文宣读后，送至坛前焚化。
2.上供：上供是白云山常用的一种道教仪式。除各大庙会之外，每月初一、十五也多举行此仪式。供品多以食品为主，高1师站在中间，指挥诵经道师依次唱《上花经》《上灯经》等，将多达十余种的供品依次奉送于供桌之上。
3.放赦：放赦是道教活动中的木偶舞蹈，也是整个庙会活动中的最热潮。“赦”即赦书。宗教指玉帝赦免人间罪恶，赐福消灾的文书，因赦是从数百米的山顶顺绳放到山下的，故称“放赦”。在这之前做的所有法事令玉皇大帝感知了众生之诚心，于是派年、月、日、时四值功曹和八仙及报子、南极仙翁，下凡传达玉皇旨意，赦免人间罪恶，赐福增寿。
放赦时将不足一米的木偶仙人顺着光滑的长绳依次滑到山下的法场，滑翔过程中，放赦的操纵者将绳子一松一紧，或将绳子摆动，使身着彩衣的仙子们停停滑滑，左右摇摆，姿态优美。固定在木偶下面的鞭炮一直在响，仙子们在烟雾中恰似驾云下凡。木偶滑到法场，道士们用笙管乐器吹奏曲牌，以示欢迎。高1师从最后一名木偶背上取下赦书，站在法台当场宣读，读完，放赦即告结束。
4.扬幡：此科仪具有“上则迎真降圣，贻集神仙；下则福国康民，普济苦爽”之法力，高功念经招请各路亡魂，前来赴会，解厄赐福。
5.转九曲：这是陕北佳县独有的一种汉族民间风俗，这项活动在第三天晚上举行，也就是庙会结束前一晚上举行。在指定的地点和图形中进行。转九曲源于神话小说《封神演义》中三霄为其兄赵公明报仇而布下的九曲黄河阵，此阵由361盏九曲灯组成，表示一年360天，多余一盏取吉庆有余之意。图由九个小城组成，每座城的中间供着不同的星神，这些阵的设置，一来保持了古代阵法中的某些规则，二则表示天地运转和四时八令的变迁。五颜六色的九曲灯如天上的繁星，人们虔诚地手捧仪香，在道士的引导下庄严地缓缓步入阵中，每到各城中心都要停下来，道士向星神诵经，之后继续转，转到全阵的最中心“老杆灯”处时，欲要求子者就可以将“老杆灯”周围的小灯“偷”走，曰“偷儿女”，并将灯小心翼翼地捧回家，添入植物油，令其一直燃至天明。之后将灯收藏好，来年将灯与随心布施一同送回原处。
另外，道教活动中还有一项独特的科仪叫“舞施食”。属于幽醮，是一种给孤魂饿鬼施舍食物的舞蹈。高功给佳洲城隍发送文牒，令其招请超度亡灵于法坛前受度、安灵、超生。让他们来这里吃饱喝足，消除苦恼，渡出苦海，再生人世。从而使“三代宗亲超极乐，十类孤魂赴天堂”。舞施食者一边舞一边洒食物，故称舞施食。
舞施食一般在经堂内进行，高1师座正中，坛前两边分别为道教乐队和念经道士，坛前中间的空地上两名身着道装，两手腕各系红绸的道士，在众道士念“三阳施食”的经韵中表演施食舞。以走太极图和做各种手花为主，常见的手花有“兔子耳”“金龟下海”等。据说手花舞有一百多种，动作形象，别开生面，是道教舞蹈中的精品。