孙悟空是当地群众的主要崇拜和祭祀对象，在此陪侍的还有财神、药王、送子娘娘、黑虎灵官、千手观音、风伯雨师、灯光菩萨等神灵。从这些崇拜和祭祀的对像，我们可以看出人们对孙悟空大智大勇的赞美，对美好生活的渴求，对庄稼收成的期望。在靠天吃饭的时代里，人们把丰收的希望寄托在这个具有超常本领的神灵身上。通过它的护佑，人们可以旱涝保收，衣食无忧。在这里，陪侍的还有财神、药王、送子娘娘等，反映了人们对美好生活的向往。
每年的正月，过了初七的人日，就是初八了。人们认为，初八是谷日，谷即是庄稼。水帘灯山庙会祭祀的是孙悟空，祈求的一年的风调雨顺，庄稼收成，所以庙会的筹办活动从这天就开始了，接受了上年托会的会长们就入事了。从这天起，上山点山的人就要忌口，不吃荤腥，夫妇也不能同床。在紧接着的几天里，老会长就带着各位点山人到各家各户、百村邻社化灯油钱，村民们于是根据各自的经济状况，或献灯油，或捐香钱。妇女们也开始忙前忙后，准备庙会所需要的物品，有的忙着蒸贡，有的忙着印刷平安符、财神符等，大家通过各种方式，向大圣爷奉献着虔诚的心意。
灯山庙会的一般程式
正月十一开始，人们开始扫山，把灯山上角角落落打扫得干干净净。
正月十二搭架，搭好后还要审三审，看架子是否牢靠，架板是否合理，能不能够着各个灯窝。
正月十三，上东西。人们把所有山上所需要的生活用品及花炮清油等全部通过天桥运上山去。这天上山后，点灯人就再不能下山了，山门加了锁，上面的人不能下去，下面的人也不能上来。基本就绪后，人们开始垒锅灶、煮灯碗、搓灯捻、制火把。当晚点亮所有的会长灯和通往“九曲十八洞”的各盏路灯。
到了正月十四，早上七点左右，天不明就起床，洗脸洗手，准备敬神，敬完神后吃饭。吃完后中午开始跪一炉香，大约一个多小时。在山上，没事不准随便走动，不准高声喧哗。到了下午吃过午饭后，大约在0左右，开始散碗子添油，完成后接着跪香。跪香的时候，先在大圣洞跪香，点山的各位会长齐齐跪在神像前，焚上几张黄表纸，着过的纸灰要向上托，越高越好。叩过头后，一人一柱香，拿在手中，面向神像祷告，祈求一年的收成。表情肃穆，不准交头接耳。然后依次在灯光菩萨、风伯雨师像前跪香。跪香完后，所有人重回大圣洞，由老会长向各位会长安排活路，分配任务。大约到了七点左右，风也停了，天也黑透了，跟会的人也基本都来了，便开始准备点山。所有的点山人三人一组，手持火把，首先点燃灯光菩萨殿前的会长灯，分头点山，不到一个时辰，只见满山灯火通明，各穴灯火犹若连珠，灯光交相辉映、焰光熠熠，依次构成寺院、雷峰塔、北斗七星、轿顶、牌楼等图案。这些图案的题材取材于彬县当地的名胜之地，这些名胜之地也随着灯山的点亮而升格到了天上日月星辰的地步。真可谓“天上人间，人间天上”，这种灯山奇观，被县志称为“明岨翬金”。八时左右，开始燃放烟花，一时火箭穿空，星汉灿烂，把庙会推向了0，为节日增添了欢乐气氛。
正月十五、十六，重复十四的活动，庙会随之结束。
正月十七早上，先是逐个敬神，然后拆架、打扫卫生。同时，本次庙会的各位会长提上贡馍，向下任会长托会。
灯山庙会的艺术价值
重要特点就是灯山景观天下独绝。水帘灯山，从表现形式上讲，是独一无二。以山体为灯的载体，全国没有第二家。其他虽有以灯山命名的，但是通过竖老干的办法做为灯的载体。从规模上讲，也是很大的。全部灯山有大小灯窝多达1700余孔。图像最大者逾45平方米，最小者也有5平方米。点山人用浸透菜油后晾干的麻纸火捻点齐小灯窝中菜油灯盏，顿时，石借火弄灿，火凭石吐金，加之星月含情脉脉的背景，天地浑然一色的氛围，仿佛海市蜃楼临绝壁，河汉星斗落人间。明朝时，元宵夜灯山观灯的情景已颇为盛行。
明朝人张金度在《元夕观灯山》诗序中记述了灯山元宵夜的景象：“……穴门之额各为**燃灯，灯凡数百盏，夜深月隐，火轮烟熠，复如空中蜃楼，吐月弄珠，曳乱霄汉奇观也。”明朝孙礼在《元夜观灯山》的诗中也写道：“参差楼阁倚云端，悬壁星灯满窍寒。”五福图像纷至沓来，惹人顾盼，给人以立体的画、无韵的诗、传神的歌般美的享受。其恢宏气韵，雄壮力度，决非东北冰灯、江南彩灯、华北花灯可比。
改革开放以来，花果山所在地的水帘村的群众更是热情有加，每年都自发地集资点放灯山。从正月十三或十四晚开始，人们就从四面八方，赶往花果山下，观灯看戏，怡情赏月。如果在元宵之夜，能站在花果山对面的泾河北面的河滩，从远处遥望的话，就会看到灯山的千盏灯影倒映在泾水之中，山上和水里，浑然一色，真是人间仙境，美不胜收，此时定会感到心旷神怡，其乐无穷。人们对主神孙悟空的崇拜反映了人们改造自然、征服自然、超越自然的愿望，反映了人定胜天的坚强信念。这是孙悟空战无不胜、天下无敌的精神魅力所致，也是灯山庙会长盛不衰的一个重要原因。